[ETF NEWs] KBSTAR 글로벌리얼티인컴
인컴 수익에 최적화된 리츠+인프라 월배당 ETF의 탄생
KBSTAR 글로벌리얼티인컴 ETF 상장!
[ 투자 핵심 포인트 ]
★ 미국 대표 리츠 + 국내 최대 상장인프라펀드 = 인컴 수익 최적화된 월배당 ETF탄생
★ 최근 10년 연평균 배당성장률 +7.33%... 배당 라인업의 완성도 제고
★ 연금투자가 제한되었던 리얼티인컴과 맥쿼리인프라를 ETF로 묶어 연금 세제 혜택까지!
2024년 2월 20일(화) 상장
KBSTAR 글로벌리얼티인컴 (종목코드 : 475380)
인컴 수익에 최적화된 월배당ETF를 찾아서
‘월배당’은 최근 ETF 비즈니스를 관통하는 가장 인기있는 키워드 중 하나가 되었습니다. 예기치 않은 고금리의 시대로의 갑작스런 변화에 조달비용에 대한 부담이 늘어나면서, 당장 내 손에 현금흐름을 쥐어주는 배당, 그 중에서도 월배당주, 또는 월배당 ETF 등이 주목받고 있습니다.
사실 고금리와 배당주 투자는 그리 가까운 사이는 아닙니다. 예적금 금리가 올라가면 올라갈수록 배당주가 주주들에게 지급하는 배당률에 대한 매력도가 그만큼 내려가기 때문입니다.
그러나, 연금 계좌로 투자하는 경우 절세효과가 있다는 장점이 개인투자자들 사이에서 입소문을 타면서, 치솟는 생활 물가에 대응하는 ‘안정적 재테크 수단’으로 자리매김 하는 분위기입니다.
이러한 투자 니즈를 빠르게 캐치한 (KB자산운용을 포함한) 자산운용사들은 많은 월배당 ETF 시리즈들을 출시합니다. SCHD ETF 로 유명한 미국의 배당다우존스 지수를 추종하는 주식형 상품이나 미국 장기국채를 기초자산으로 이자를 배당(분배금)의 형태로 수취하는 상품들이 주류를 이뤘습니다.
그런데, 자산배분 측면에서는 뭔가 조금 아쉽습니다. 주식과 채권 자산을 기초로 하는 ETF들 위주다 보니, 배당인컴을 증대시킬 수 있는 기초자산을 인프라 및 부동산으로 확장시키면 전체 포트폴리오의 완성도가 더 높아질 수 있지 않을까요?
KBSTAR 글로벌리얼티인컴 ETF 상장은 이러한 아이디어에서 출발했습니다. 미국의 대표 리츠와 국내 최대규모 상장인프라펀드를 조합하여 새롭게 선보이는 인컴 수익에 최적화된 월배당ETF 상품입니다.
글로벌 리츠를 담은 배당성장 대표주자 ‘리얼티인컴 (티커명:O)’
미국의 배당성장 리츠의 대표주자는 리얼티인컴입니다. 티커명 알파벳 ‘O’, 국내 서학개미들이 가장 많이 순매수한 상장리츠 상품으로, 특히 최근 배당 투자자들의 관심이 집중되며 해외주식 순매수 상위 목록 중 7위를 기록하고 있습니다. 리츠 종목 중에서는 상위 10종목 중 유일합니다 (한국예탁결제원, 1.30日, 최근 6개월 순매수 기준).
리얼티인컴은 세계 최대 상업용 리츠입니다. 미국과 유럽 지역 약 13,000여 개의 리테일 부동산을 소유하고 운영하고 있습니다. 포트폴리오를 업종 별로 살펴보면 식료품점이 11.4%, 편의점 10.6%, 저가 할인판매점 7.2%, 약국 5.9% 비중 순입니다.
경기가 안좋아지더라도 기본적인 매출을 생산해 낼 수 있는, 경기 민감도가 낮은 생활필수품 업체들 중심입니다. 때문에 시장환경 변화에도 연 평균 약 98.5%라는 높은 임대율과 안정적 임대 수입이 가능합니다(2023. 3분기 공시자료 기준).
리얼티인컴은 S&P500배당귀족지수 멤버입니다. S&P배당귀족이란, S&P500 지수에 포함된 기업 중 연속으로 25년 이상 배당을 늘려온 기업들을 말합니다.
리얼티인컴은 지난 54년간 월배당을 지급해 왔으며 25년 넘게 배당금을 꾸준히 증액해 온, 배당투자에 있어 빠지지 않고 언급되는 대표주자입니다.
2023년 3분기 기준 연환산 배당률은 약 5.3%로 1995년 이후 연평균 약 4.3%씩 배당성장을 기록해왔습니다. 특히 코로나 기간인 2020년, 2021년에도 꾸준히 월배당을 늘려가 배당 투자자들의 구미를 당기기에 충분했죠.
* 출처 : RealtyIncome
국내 상장인프라펀드의 독보적 1인자 ‘맥쿼리인프라’
월배당 리츠 상품 중 대표적인 ETF가 리얼티인컴이라면, 맥쿼리인프라는 국내 최대규모의 상장 인프라펀드입니다. 맥쿼리인프라는 2023년 3분기 기준 약 5.3조원의 시가총액으로 신용등급 더블에이(AA0)의 우량 펀드입니다. 2006년 유가증권 시장에 상장된 이후 국내 사회기반시설사업의 시행을 주도해오면서 현재는 18개 국내 인프라 사업에 총 2.5조원을 투자하고 있습니다.
맥쿼리인프라는 이들 18개의 개별 사업시행법인에 지분투자나 선순위 및 후순위 대출 등의 형태로 투자한 후, 발생하는 투자수익을 주주들에게 배당금으로 분배합니다.
특히, 정부의 최소수입운영보장(MRG, Minimum Revenue Guarantee)이 적용되는 자산이 총 15개 인프라 투자법인 중 10개 법인에 해당되어, 안정적 현금흐름을 기대할 수 있죠.
오른쪽 그림을 보시면 맥쿼리인프라에서 나라에서 필요한 기반사업시설을 깔고 운영해주는 대신 정부가 수입부족분이 발생했을 때 이를 지원해주는 식입니다.
이런 안정적은 수익구조를 기반으로 맥쿼리인프라는 2023년말 기준 연환산 약 6.2%, 주당 775원의 분배금을 지급할 수 있었고, 2003년 첫 분배금 이후 연평균 약 5.4% 수준의 배당성장을 기록해왔습니다.
* 출처 : 맥쿼리인프라
그 외에도 장기성장이 가능한 리츠 중심의 월배당 포트폴리오 완성
이 밖에도 KBSTAR 글로벌리얼티인컴ETF는 AMERICAN TOWER, CROWN CASTLE,
PROLOGIS 등 성장형 글로벌 리츠들에도 투자합니다. 특히, 최근 리츠산업의 지형 변화를 가져오고 있는 물류, 데이터센터, 타워, 조립식 주택에 해당하는 리츠 중 배당성장기간에 따라 각각 2개 종목씩 선정하여 포트폴리오를 꾸렸습니다. 안정적인 수익조건을 바탕으로 꾸준하게 5년 연속 배당성장을 이뤄내는 기업들을 엄선해서 말이죠.
이렇게 구성된 KBSTAR 글로벌리얼티인컴 ETF의 기초지수는 연환산 약 4.14% 수준의 분배율을 보이고 있습니다. 그리고 배당성장 라인업을 보강하고자 하는 우리에게 중요한건 배당성장률이겠죠. 지수가 담고 있는 10개 종목의 최근 10년 연평균 배당성장률은 +7.33%입니다. 지난 10년간 매년 약 7%씩 배당률이 높아지고 있었다는 의미입니다.
연금 투자가 가능해진 리얼티인컴+맥쿼리인프라펀드
리얼티인컴은 개인/퇴직 연금계좌에 담을 수 없습니다. 맥쿼리인프라펀드는 오직 퇴직연금에서만 매매가 가능합니다. 많은 인컴 투자자들이 이 둘을 연금계좌에서 투자하기 어려워 아쉬움이 컸는데요. 이번 KBSTAR 글로벌리얼티인컴 ETF의 출시로 두 상품을 한번에 연금 계좌에서 투자할 수 있게 되었습니다.
KBSTAR 글로벌리얼티인컴 ETF와 함께,
배당인컴을 일으키는 기초자산을 주식과 채권에서 인프라 및 부동산으로 확장, 전체 배당 포트폴리오의 완성도를 높여보시기를 추천드립니다.
※ 위 내용은 작성 시점 현재의 시장 상황을 감안하여 파악된 이 투자신탁의 주요 투자위험을 명시한 것으로 이 투자신탁에서 발생할 수 있는 모든 위험을 포함하는 것은 아닙니다. 기타 다른 투자위험에 관한 사항은 정식 투자설명서를 참조하시기 바랍니다.
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